Ratios d'analyse financière

Ratios d’activité

  Unité Méthode calcul
Evolution du CA %

(((FL n * Durée exercice n-1) / (FL n-1 * Durée
exercice n)) - 1) * 100
Evolution du CA à l'export %

(((FK Année n * Durée exercice n-1) / (FK Année n-1
* Durée exercice n)) – 1) * 100
Rotation d'actif U (FL * 12) / (Durée * (CO net + YS - AA net - AB net))
E.B.E. / Valeur ajoutée %

((FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY +
FZ) - FX + FO)) / (FL + FM + FN - FW - (FS + FT +
FU + FV)))

Productivité et rentabilité

  Unité Méthode calcul
CA / Effectif K€ / Pers. FL / YP
VA / Effectif K€ / Pers. (FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV)) / YP
Rentabilité économique %

((FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY +
FZ) - FX + FO) / (CO net + YS - AA net - AB net)) *
100
Rentabilité économique réelle %

((FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY +
FZ) - FX + FO) / ((BJ - AA - AB) + CJ net + CL net +
CM net + CN net + YS - CD net - CF net - (EC + ED
- (DS + DT + DU + DV)) - (CS + CU + BB + BD + BF
+ BH))) * 100
Rentabilité économique élargie %

(((GP - GM - GN) + FL + FM + FN - FW - (FS + FT +
FU + FV) - (FY + FZ) - FX + FO) / ((BJ - AA - AB) +
CJ net + CL net + CM net + CN net + YS - CD net -
CF net - (EC + ED - (DS + DT + DU + DV)) - (CS +
CU + BB + BD + BF + BH) + (CS + CU + BB + BD +
BF + BH) + CD + CF)) * 100
Rentabilité financière réelle % (HN / (DL + DO - (AA net + AB net))) * 100
Rentabilité financière élargie %

((FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY +
FZ) - FX + FO + (FP - UF) + FQ - GE + GH - GI +
(GP - UH) - (GU - GQ) + HA + (HC - UK) - HE - HJ -
HK) / (DL + DO - (AA net + AB net))) * 100
Efficacité économique K€ (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW) / YP
Productivité du potentiel de production U (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW) / (AB+AD+AF+AH+AJ+AL+AN+AP+AR+AT+AV+AX)
Productivité du capital financier U (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW) / (CJ-CH-CK+CI+YS)
Productivité du capital investi U (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW) / (CO+YS)
Rendement brut des fonds propres % (GW / (DL+DO-DI-AA-CB+CC)) * 100
Rendement des capitaux propres nets % (HN / (DL-DI-AA-CB+CC)) * 100
Rendement des ressources durables nettes % ((GW+GR) / (DL+DO+DR+DS+DT+DU+DV-EH+ED-AA-CM)) * 100
Performance % (GW / (FL+FO)) * 100
Rentabilité nette % (HN / (FL+FO)) * 100

Equilibre

  Unité Méthode calcul
Fonds de roulement J (C.A.)

((((DL + DO - (AA net + AB net)) + DS + DT + DV +
DU - [CALEH] – BJ net + AA net + AB net + DR) *
Durée exercice * 360) / (12 * FL)

Avec :
si EH <> 0, [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0, [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Besoin en fonds de roulement J (C.A.)

((CJ net + CL net + CM net + CN net + YS - CD net -
CF net - (EC + ED - (DS + DT + DU + DV))) * Durée
exercice * 360) / (12 * FL)
Trésorerie J (C.A.)

((CF net + CD net - (YS + [CALEH])) * Durée
exercice * 360) / (12 * FL)

Avec :
si EH <> 0 alors [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0 alors [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Ratio de fonds de roulement U

((DL + DO - (AA net + AB net)) + DS + DT + DV +
DU - [CALEH] + DR) / (BJ net - AA net - AB net)

Avec :
si EH <> 0 alors [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0 alors [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Ratio de fonds de roulement propre U

(DL + DO - (AA net + AB net)) / (BJ net - AA net - AB
net)
Poids du leasing % ((YQ + YR) / (EE + YS - AA net - AB net)) * 100

Exploitation

  Unité Méthode calcul
Délais de paiement des clients J (C.A.)

((BX + YS) * Durée exercice * 30) / [SIG36]

Avec :
Si YY <> 0, [SIG36] = FL + YY
Si la date de clôture du bilan est supérieure au
31/03/2000, [SIG36] = FL * 1,196
Sinon [SIG36] = FL * 1,206
Délais de paiement des fournisseurs J (achat TTC)

Si la date de clôture du bilan est supérieure au
31/03/2000 alors (DX * Durée exercice * 30) / ((FS +
FU + FW) * 1,196)
Sinon (DX * Durée exercice * 30) / ((FS + FU + FW)
* 1,206)
Rotation des stocks U

(FS + FU) / ((BL net + BN net + BP net + BR net +
BT net + BL n-1 net + BN n-1 net + BP n-1 net + BR
n-1 net + BT n-1 net) / 2)

Financement et trésorerie

  Unité Méthode calcul
Indépendance financière %

((DL + DO - (AA net + AB net)) / (EE + YS - AA net -
AB net)) * 100
Endettement financier %

((DS + DT + DU + DV + YS) / (EE + YS - AA net -
AB net)) * 100
Capacité de remboursement A

(DS + DT + DV + DU - [CALEH]) / (FL + FM + FN -
FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY + FZ) - FX + FO +
(FP - UF) + FQ - GE + GH - GI + (GP - UH) - (GU -
GQ) + HA + (HC - UK) - HE - HJ – HK)

Avec :
si EH <> 0, [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0, [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Dettes à long terme / Capitaux propres %

(DS + DT + DV + DU - [CALEH]) / (DL + DO - (AA
net + AB net))

Avec :
si EH <> 0, [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0, [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Frais financiers / Chiffre d'affaires % (GR / FL) * 100
Frais financiers / E.B.E. %

(GR / (FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) -
(FY + FZ) - FX + FO)) * 100
Liquidité générale U

(CJ net + CL net + CM net + CN net + YS - CD net -
CF net) / (EC + ED - (DS + DT + DU + DV) - (YS +
[CALEH]))

Avec :
si EH <> 0, [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0, [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Liquidité immédiate U

(CF net + CD net) / (EC + ED - (DS + DT + DU +
DV) - (YS + [CALEH]))

Avec :
si EH <> 0, [CALEH] = EH
sinon, si VG2 <> 0, [CALEH] = VG2,
sinon [CALEH] = 0,3082 * DU
Équilibre financier U (DL+DO+DR+DS+DT+DU+DV-EH+ED+BK-AA-CM) / (BJ+CL+CN)
Endettement % ((DS+DT+DU+DV-EH) / (DL+DO+DR+DS+DT+DU+DV-EH+ED+BK-AA-CM)) * 100
Autonomie financière % ((DL+DO) / EE) * 100
Degré des amortissements des immobilisations corporelles % ((AO+AQ+AS+AU+AW+AY) / (AN+AP+AR+AT+AV+AX)) * 100
Financement actif circulant net U ((DL+DO+DR+DS+DT+DU+DV-EH+ED+BK-AA-CM-BJ-CL-CN) / (CJ-CH-CK+CI)) * 100
Liquidité réduite U (CJ-CH-CK+CI-BL-BP-BR-BT+BM+BO+BQ+BS+BU) / (DW+DX+DY+DZ+EA+EH)

Gestion

  Unité Méthode calcul
Taux d'intérêt financier % (GR / FL) * 100
Endettement global J ((EC-EB+YS) / FL) * 360
Capacité d'autofinancement U

FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY + FZ) - FX + FO + (FP - UF) + FQ - GE + GH - GI + (GP - UH) - (GU - GQ) + HA + (HC - UK) - HE - HJ – HK

Marge et valeur ajoutée

  Unité Méthode calcul
Taux de marge commerciale % ((FC-FS-FT) / FC) * 100
Taux de valeur ajoutée % ((FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-(FU+FV+FW)) / FL) * 100
Part des salariés % ((FY+FZ+HJ) / (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW)) * 100
Part de l'Etat % ((FX+HK) / (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW)) * 100
Part des prêteurs % (GR / (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW)) * 100
Part de l'autofinancement % ((FL + FM + FN - FW - (FS + FT + FU + FV) - (FY + FZ) - FX + FO + (FP - UF) + FQ - GE + GH - GI + (GP - UH) - (GU - GQ) + HA + (HC - UK) - HE - HJ – HK) / (FF+FI+FM+FN+FC-FS-FT-FU-FV-FW)) *100