L'Excédent de Trésorerie Globale (ETG) appelé encore cash-flow lié à l'activité d'exploitation permet d'apprécier le niveau d'indépendance financière de l'entreprise :

Une Entreprise confronté à un ETG négatif doit logiquement se tourner vers ses actionnaires ou vers les prêteurs. Cette dépendance indique une véritable vulnérabilité. Celle-ci ne signifie pas forcément la défaillance par insolvabilité mais souligne simplement l'existence d'un risque dans l'éventualité où les apporteurs décideraient de ne pas continuer à financer l'entreprise.